любимый $EUTR самый настоящий андеграунд

в моем портфеле нет акций периодически смотрю на какую-нибудь бумагу и думаю «ну вот же, очевидно недооценена». и каждый раз потом захожу через время проверить. итог - либо улетела в коррекцию, либо висит в боковике уже полгода, как какая нибудь $X5 на мой взгляд это просто то, как работает рынок акций в текущих условиях: высокая ставка давит на мультипликаторы, геополитика добавляет непредсказуемость, а “очевидная недооцененность” часто оказывается ловушкой стоимости. все просто кричат «покупайте, пока не поздно на низах» и после этих слов буквально через месяц акция пробивает второе дно. ну давайте честно - на рынке акций сейчас кроме какого нибудь $SBER инвестиционных идей нет. при этом облигация мне говорит заранее: вот купон, вот дата, вот доходность к погашению. и самое главное для меня, что нет никаких сюрпризов.) я не против акций в принципе. просто сейчас мне комфортнее там, где доходность предсказуема, а не там, где надо угадывать. может когда ставка упадёт я пересмотрю свою позицию. $RU000A109KH9

в следующую пятницу решение по ключевой ставке. рынок облигаций в ожидании - и ведёт себя неопределенно. $SU26246RMFS7 - вышел полностью ( рейтинг: ААА ) казалось бы - куда надёжнее. но минфин их льёт и льёт, цены не реагируют даже когда рынок ждёт снижения ставки. это аномалия которую я не понимаю. $RU000A10DYG9 - докупил и побольше ( рейтинг: АА ) госструктура, атомная отрасль, купон 15%. стабильная замена офз с нормальной доходностью. тут всё понятно и прозрачно $RU000A10DSL1 - докупил тоже прилично относительно портфеля ( рейтинг: АA+ ) грузоперевозки, стабильный денежный поток, бумага понятная. доверяю $RU000A10EK71 - держу в портфеле ( рейтинг: А ) нефтесервис, купон 18,5%. бизнес устойчивый, вопросов нет $RU000A10EJZ8 - держу ( рейтинг: А ) агросектор, держу спокойно. купон 16,75%, платят в срок, есть уверенность в эмитенте $RU000A10C5L7 - держу, как средний риск ( рейтинг: А- ) золото + олово, купон 19%. немного волатильно по цене, но на дистанции устраивает $RU000A10E655 - держу на небольшую долю в портфеле ( рейтинг: BBB ) один из двух эмитентов ниже А- в портфеле. девелопер, да. но маленькая доля и купон 20,5% оправдывает $RU000A10E6D0 - держу тоже на небольшую часть портфеля ( рейтинг: А- ) да, регуляторы давят, долговая нагрузка растёт, слияние с юрент под вопросом из-за фас. но бумага короткая - до 2027. на дефолт за это время не ставлю, купон 22% держу спокойно $RU000A10DB16 - добавил совсем небольшую долю ВДО в портфель ( рейтинг: BBB- ) да, это вдо. нефтетрейдинг + зерно, купон 29% с уменьшением на дистанции. рынок к ним относится хорошо, платят исправно. взял небольшую долю осознанно - за доходность $RU000A10DA74 - вышел полностью из этой бумаги еще до выхода отчета ( рейтинг: А- ) выручка растёт, это факт. но убыток за 2025 - уже 22 млрд. процентные расходы съедают всё. прибыли нет третий год подряд. девелопер с такой долговой нагрузкой при высокой ставке - не моя история

💵 Итого заработано за МАРТ 💵 • денежный рынок = 2 319 ₽ • облигации = 458 ₽ важно отметить, что в доходности по облигациям я учитываю только купоны, без учета роста цены тела, так как не фиксирую прибыль, а держу в долгую облигации. 📊 итого за март чистыми заработано = 2 777 ₽ $SU26246RMFS7 $RU000A10DSL1 $RU000A10DYG9 $RU000A10C5L7 $RU000A10EK71 $RU000A10EJZ8 $RU000A10DA74 $RU000A10E655 $RU000A109HX2 $TMON@

мои финансовые результаты за март - Денежный Рынок 🔗 Портфель = 134 450 ₽ Рост портфеля = 1,76 % Рост в рублях = 2 319 ₽ Разбор портфеля по мультипликаторам: ➕ выше инфляции на 1 % ➕ выше индекса МосБиржи на 4,63 % Состав по активам: • BCSD (БКС) = 64 386 ₽ / 47,9% • AKMM (Альфа) = 52 803 ₽ / 39,3% • TMON (Т-капитал) = 17 260 ₽ / 12,8% это моя «подушка» внутри портфеля. но при этом деньги не лежат мёртвым грузом, а тихо работают. ставка ЦБ пока что относительно высокая, фонды денежного рынка сейчас дают вполне приличную доходность без лишнего риска. здесь и паркую кэш. $TMON@

мои финансовые результаты за март 🔗 пополнения = 42 169 ₽ • рост портфеля = 1,83 % • проценты по купонам = 458 ₽ разбор портфеля по мультипликаторам: • выше инфляции на 1,02 % • выше индекса МосБиржи на 4,45 % чуть больше месяца в облигациях - цифры скромные, но я доволен. главное, что риск под контролем. думаю над ребалансировкой: отчётности выходят, рынок сейчас живёт в режиме ралли и полной неопределённости одновременно. так что к каждой бумаге отношусь внимательно. и да, я как-нибудь расскажу про евротранс. история про то, как облигация с рейтингом А- превратилась в CC. карета стала тыквой, многие уже знают, но всё равно поучительно.) $SU26246RMFS7 $RU000A10DSL1 $RU000A10DYG9 $RU000A10C5L7 $RU000A10EK71 $RU000A10EJZ8 $RU000A10DA74 $RU000A10E655 $RU000A109HX2

ну что, вот и пришло время моего первого месячного пополнения и покупки облигаций за этот месяц много раз сомневался в некоторых бумагах и эмитентах, много читал, смотрел, анализировал рынок. в итоге после небольшой ребалансировки решил, что в моем портфеле будут бумаги не ниже рейтинга А-. за исключением 2 эмитентов ( Глоракс и ВУШ ) у которых BBB. все таки решил на малую часть от портфеля взять. структура портфеля: • Надёжное ( ОФЗ, Атом, ПГК ) - 40% • Средние ( Селиг, Борец, ЭкоНива ) - 40% • Риск ( Эталон, Глоракс, ВУШ ) - 20% $SU26246RMFS7 $RU000A10DSL1 $RU000A10DYG9 $RU000A10C5L7 $RU000A10EK71 $RU000A10EJZ8 $RU000A10DA74 $RU000A10E655 $RU000A109HX2

все так удивляются коррекции $GLDRUB_TOM а мне кажется, ответ прост - свободные деньги у людей закончились и все переложились в $BRU6 лично мое непрофессиональное мнение - это все спекулятивные истории, через пару месяцев нефть станет никому не интересна снова, засядет в боковике, а золото продолжит расти

я не так давно занимаюсь инвестициями и каждый день узнаю для себя что-то новое. в статьях, в видео инвесторов и трейдеров, да в том же Пульсе иногда интересно почитать мнение людей. но в чем я пока действительно не разбираюсь это в том, почему рынок облигаций даже с места не сдвинулся после снижения ставки ЦБ до 15%? да, я понимаю, что большая часть ожиданий заложена в цену уже, но тогда вопрос - когда ждать следующего апсайда? у меня в портфеле 30% занимает $SU26246RMFS7 у меня помимо этой бумаги, как «надёжные» в портфеле $RU000A10DSL1 и $RU000A10DYG9 более опытные, что скажете? #помощь_новичкам

сегодня у меня прям день постов в Пульсе с каких пор у нас 16,75% купон с рейтингом А - ВДО? почитаешь так мысли людей в пульсе об $RU000A10EJZ8 и диву даешься… на панике конечно же все как обычно пишут, что все сольют, рейтинг А у нас уже стал мусорным ВДО? я думаю, время покажет, какая справделивая цена у этой бумаги а еще держателей $VKCO оскорбил мой пост и его удалили 😁 #мнение

$RU000A10EJZ8 будет по 980-990 или пойдем выше номинала?

участвую в первичном размещении $RU000A10EJZ8 взял на 30% от портфеля, потому что компания на мой взгляд хорошая, купон фиксированный, без оферт и амортизаций - что очень приятно сейчас и срок погашения для меня хороший - 3 года да, у компании по цифрам например, Debt/EBITDA высоковат, но с 7,7x в 2024 до 3,6 в 2025 будто бы есть тенденция на уменьшение долга финансовые показатели это конечно интересно, но лично мне добавляет уверенности другое: ЭкоНива один из главных поставщиков молока для кофеен и ресторанов по стране. такой бизнес просто так не останавливается

драгоценные металлы - один из немногих активов, где за последний год можно было сделать иксы. и один из немногих, где так же легко было потерять всё. золото с начала 2025 года выросло больше чем на 75%. те, кто заходил в начале года - через физическое золото или фьючерсы - к концу фиксировали доходность, о которой акции только мечтают. но большинство заходило не в начале. заходили после того, как про рекорды уже написали все СМИ. покупали на хаях, продавали в панике. классика. и вот 29 января золото за 3 часа скорректировалось на 20%, а серебро на все 33%. все, у кого были открыты позиции в лонг с плечами на максимумах - улетели по маржин-коллам. я лично видел портфели с -700% и долгами на 3,5 млн рублей. признаюсь честно, я сам поучаствовал в этом аттракционе щедрости. когда драгметаллы каждый день открывались гэпом в 2-3% - желание заработать на этом было больше страха. я пару раз заходил в фьючерсы золота и серебра, заработал пару тысяч и вышел. хотелось конечно заработать еще, но я просто понимал, что пузырь может лопнуть в любой момент и жадность до добра не доведет. так и вышло. те, кто заработал на этом хорошо - единицы. остальные получили очень дорогой урок. а брокеры и биржа заработали десятки, если не сотни миллионов рублей на сделках хомяков. {$GDH6} {$SVH6}

я убрал из портфеля муниципальные облигации, а также ОФЗ 26253, ОФЗ 26254 и Росатом-09. почему решил сократить эти бумаги: 1️⃣ Муниципальные облигации доходность по ним сейчас практически сравнялась с ОФЗ, но риск у регионов всё-таки выше. при таком спреде держать их в портфеле смысла стало меньше и я решил освободить капитал под более доходные корпоративные выпуски. 2️⃣ ОФЗ 26253 и ОФЗ 26254 это длинные бумаги с высокой чувствительностью к ставке, так еще и слишком долгосрочные для моего портфеля. пока ключевая ставка остаётся высокой и неопределённой, такие выпуски дают повышенную волатильность без существенной премии к доходности. 3️⃣ Росатом-09 надёжный эмитент, но доходность выпуска стала ниже альтернатив в корпоративном сегменте. решил оставить в портфеле только один выпуск Росатом-05, чтобы сохранить долю сверхнадёжных бумаг. в итоге портфель сейчас выглядит так: $RU000A10C5L7 — 3 лота ( A+ ) $RU000A10E5C4 — 3 лота ( BBB- ) $RU000A106UW3 — 3 лота ( BBB ) $RU000A10BFG2 — 2 лота ( AAA ) $SU29008RMFS8 — 2 лота ( AAA ) $RU000A10DS74 — 2 лота ( AAA ) $RU000A10E655 — 2 лота ( BBB ) $RU000A10DSL1 — 2 лота ( AA ) $RU000A10DA74 — 2 лота ( BBB ) $RU000A10E6D0 — 2 лота ( BBB ) $SU26246RMFS7 — 2 лота ( AAA ) итого основной портфель: 25 521,95 ₽ сейчас мой портфель стал более сбалансированным: • есть надёжное ядро (ОФЗ, Сбер, Росатом) • добавлена доходность через корпоративные выпуски • средняя дюрация портфеля уменьшена

почему мой портфель на 100% состоит из облигаций? вижу, что рынок сейчас перегрет в основном из-за геополитики и оптимизма, который зашкаливает. да тот же $SBER, который был по 301 буквально месяц назад, в тот момент, когда денег и капитала еще не было. сейчас деньги есть - но цена уже 312+. буду ждать просадку хотя бы до 2700 по индексу $IMOEXF . дождусь или нет - не знаю. но покупать на хаях из fomo точно не буду. пока жду - покупаю облигации. и тут моя логика простая: • купоны идут прямо сейчас и достаточно неплохие • при снижении ставки длинные бумаги вырастут в теле и их можно будет продать по хорошей цене • короткие держу до погашения мои деньги не простаивают и + у меня есть стратегия, которой я четко следую. ~25 700 ₽ в облигациях на данный момент, пока рынок акций не даст нормальную точку входа, которая лично меня бы устраивала. в перспективе хотел бы ребалансировать портфель на 30% в акции / 70% облигации.

на свободные деньги добавил в портфель Делимобиль. да, каршеринг. да, не самый высокий рейтинг. но купон интересный, поэтому взял осознанно, позиция маленькая. и добавил ещё один ОФЗ 26246 - просто для усиления фундамента. $RU000A106UW3 - 803 ₽ ( BB ) $SU26246RMFS7 - 933 ₽ ( AAA ) итого в основном портфеле ≈ 25 400 ₽

докупил облигации в свой основной портфель. практически удвоился. за начальный капитал я взял сумму = 24 000 ₽ в прошлый раз закупился облигациями на ~ 13 000 ₽. сейчас докупил до 24к. теперь моя стратегия должна начать работать, поэтому для меня важно держать дисциплину, внимательно следить за доходностями и динамикой рынка. купил те же самые позиции, с которых и начинал, по сути просто сделал x2. но не стал докупать ОФЗ, т.к. я вышел бы за рамки своего начального бюджета, к чему я не готов, во вторых на мой личный взгляд, корпораты сейчас кажутся мне интересней. я очень тщательно выбирал бумаги, и старался не выходить в ВДО с доходностью выше 25% и рейтинг ниже BBB. бля меня тут важен умеренный баланс риск / доходность. теперь портфель выглядит так $RU000A10E6D0 - 2 лота ( A- ) $RU000A10E655 - 2 лота ( BBB ) $RU000A10C5L7 - 2 лота ( A+ ) $RU000A10DSL1 - 2 лота ( AA ) $RU000A10BFG2 - 2 лота ( AAA ) $RU000A10DPS2 - 2 лота ( AAA ) $RU000A10DWQ2 - 2 лота ( BBB ) $RU000A10BTJ7 - 2 лота ( A ) $RU000A10E5C4 - 2 лота ( BBB- ) $RU000A10DS74 - 2 лота ( AAA ) $SU26253RMFS3 - 1 лот ( AAA ) $SU26246RMFS7 - 1 лот ( AAA ) $SU26254RMFS1 - 1 лот ( AAA ) итого портфель на сумму = 23 731 ₽

пока все покупают акции Сбера и молятся - я тихо собираю купоны. и вот собрал свой стартовый облигационный портфель 13 286 рублей = мой первый полноценный портфель из 13 облигаций. комиссия вышла всего ~10 ₽. разбивка по типам активов: корпораты — 53,8% ОФЗ — 30,4% муниципалки — 15,8% логика простая: ОФЗ и муниципалки - мой фундамент и спокойный сон, а корпораты - за доходность. пассивный доход портфеля = 16,71 % состав портфеля: $RU000A10E6D0 - 995 ₽ ( A- ) $RU000A10E655 - 1 020 ₽ ( BBB ) $RU000A10C5L7 - 1 044 ₽ ( A+ ) $RU000A10DSL1 - 1 014 ₽ ( AA ) $RU000A10BFG2 - 1 115 ₽ ( AAA ) $RU000A10DPS2 - 1 063 ₽ ( AAA ) $RU000A10DWQ2 - 1 070 ₽ ( BBB ) $RU000A10BTJ7 - 1 056 ₽ ( A ) $RU000A10E5C4 - 1 007 ₽ ( BBB- ) $RU000A10DS74 - 1 023 ₽ ( AAA ) $SU26253RMFS3 - 974 ₽ ( AAA ) $SU26246RMFS7 - 935 ₽ ( AAA ) $SU26254RMFS1 - 970 ₽ ( AAA ) цена указана с учетом НКД намеренно взял пару BBB-шек - ГЛОРАКС и АПРИ - за повышенный купон. риск есть, но в рамках небольших позиций терпимо. итого в основном портфеле = 13 286,91 ₽ буду докидывать постепенно и следить за доходностью. в планах в ближайшую неделю докинуть еще около 11 000 ₽. скучно? может. но в 22 лучше учиться на маленьких деньгах, чем потом на больших.

#мнение если честно, я уже не в первый раз вижу в пульсе, и кстати не только в пульсе, даже в реальной жизни лудиков, которые сливают миллионы с огромными плечами в фьючах серебра и природного газа ( {$NGH6} {$SVH6} ) никак не оцениваю этих людей, но если честно когда вижу доходности -1000% это тушите свет... мне кажется в казино и то больше шансов выиграть, чем в этих фьючерсах. ну ладно еще серебро, но природный газ?! лично для меня доходности даже выше 40% кажутся огромным риском. конечно, можно найти и много людей, которые действительно умеют управлять этими инструментами и зарабатывать 100%+ но таких, мне кажется по пальцам пересчитать… на мой взгляд биржа - не казино опять же это мое личное мнение, фантазии, мысли вслух называйте как хотите. никого не осуждаю и не оцениваю - это выбор и ответственность каждого, во что инвестировать и как тратить / зарабатывать свои деньги.

прикупил денежный рынок на бесплатные плечи от брокеров и постараюсь выжать из них максимально. Капитал фондов денежного рынка ( AKMM, BCSD, TMON ) = 22 550 руб ( собственные ) $TMON@ - 111 лота = 16 991 ₽ BCSD - 4750 лота = 63 350 ₽ AKMM - 315 лота = 51 946 ₽ Итого: 132 287 ₽ не рассматриваю эти типы активов, как способ «заработать» и «нагнать» доходность. а как защитный актив еще и с бесплатной маржей до 5000 руб на каждом брокерском счету.

мой начальный капитал и финансовая цель: •начальный капитал - 24 000 руб + 22 620 руб ( фонды денежного рынка ) = 46 620 руб •распределение по типу активов: 100% - облигации $TBRU@ •рынок акций $TRND@ на данный момент не кажется мне привлекательным и +- лежит в боковике ~2700-2800. допускаю возможность того, что при хорошем дисконте могу взять на 30% в портфель акции, но пока интересных точек входа не вижу для себя. •я так же планирую больше диверсифицировать портфель по типу активов набирая в портфель интересные фонды с низкой комиссией и средней доходностью, чтобы портфель чувствовал себя более устойчиво. •финансовая цель - март 2029 года, постепенно собрать капитал 500к рублей за счет регулярных инвестиций и пассивного дохода •вложения = 12 000 ₽ каждый месяц •ожидаемая среднегодовая доходность ~ 18 % •риск профиль - умеренный •стратегия - системное инвестирование без спекуляций, баланс защиты и роста. #помощь_новичкам

привет, меня зовут Богдан! я студент из Москвы. я всегда очень скептически относился к инвестициям, не верил, что на этом зарабатывают и считал это каким-то скамом. однако, началось всё банально: полгода назад мне посоветовали открыть брокерский счёт в Альфе. и там я получил подарочные акции и впервые задумался: а что, если деньги могут не только тратиться? и тем не менее мой скепсис к инвестициям никуда не делся. но желание перестать жить “от нуля до нуля” было сильнее. меня зацепило и я стал разбираться, как устроен рынок, и думать о том, как собрать свой портфель. на протяжении нескольких месяцев смотрел разные каналы по инвестициям, тг каналы, читал и слушал аналитиков, набирался опыта. и так я начал собирать свой первый инвестиционный портфель. я верю в дисциплину, здравый смысл и постепенный рост. тут буду делиться тем, что делаю сам: что покупаю / продаю, почему и какие выводы делаю. из важного: всё, что пишу здесь - не ИИР. что делать с этой инфой - решаете вы и это полностью ваша ответственность.